中金转债价值分析「中银转债增强债券a」

根据可转债发行安排，周三（3月24日），中银转债发行申购，下面是对中银转债的打新价值简析。

中银转债基本概况：

债券代码及简称：113057 中银转债；

正股代码及简称：601881 中国银河；

发行规模： 78（亿元）；

每股配售额： 1.2100；

股权登记日（T－1）：3月23日（周三）；

申购日（T日） ：3月24日（周四）；

中签公布日（T＋2）：3月28日（下周一）；

根据中银转债发行公告及上面基本信息可知：

抢权配售基本情况：

配售股数=1000÷1.2100≈826=900股；

持仓成本=900*10.10=9090（元）；

安全垫：可转债预期收益200元，安全垫=200÷9090=2.2%；

可转债预期收益300元，安全垫=300÷9090=3.3%；

即如果想参与中银转债的抢权配售，需要在3月23日下午2点50以后择机花费9000元左右的成本以10元左右的价格买入900股的中国银河正股，在3月24日上午9点半开盘以后，买入10张中银转债，在以当时的现价卖出200股的中国银河股票，同时，还可以继续参与中银转债的打新，中签后一样可以有收益。

安全垫方面，预期中银转债上市后收益200元，那么中国银河正股在3月24日卖出时，股价下跌2%是可以承受的，如果预期可转债上市后收益300元，那么中国银河在3月24日卖出时，股价下跌3%是可以承受的。如果中国银河在3月24日卖出时平价卖出或者股价上涨卖出，那就是额外的利润。

PS：可转债抢权配售是通过提前成为上市公司股东获得配置的权利，配债成功以后还可以继续参与可转债的打新，如果通过打新中签一样可以获取收益，抢权配售和可转债打新可同时进行。

即通过抢权配售获得了10张中银转债的配债权利以后，还可以在3月23日继续参与中银转债的新债申购，如果打新中签，一样可以获得收益！

中国银河正股简介：

中国银河证券股份有限公司,是中国证券行业领先的综合金融服务提供商。公司借助独特的历史、品牌和股东优势,行业内覆盖较广的营业网络和规模领先的客户群,以及综合全面的业务实力,为政府、企业、机构和个人提供智库咨询、财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等综合金融服务。致力于成为在亚洲资本市场上领先的投资银行和具有系统重要性的证券业金融机构。

以上就是周四（3月24日）将要发行的中银转债的基本情况，中银转债的发行规模相较于最近比较大，中签率相对较高，但是上市后的收益可以关注，可积极参与申购。

可转债抢权配售方面，中银转债安全垫相对较低，建议谨慎参与！