融券技巧及方法「融资融券策略」

融资融券主要的功能为借资金或者借券源给投资者使用，约定一定的合约期，到期偿还负债后也可进行展期，证券公司收取相应利息。

分为两部分，融资和融券。对应的需求不同。

融资需求1.加杠杆买股票

信用账户转入担保品（可为现金、股票、债券、基金）作为保证金，按证券公司保证金比例融得资金，所得资金可用于买入股票。

2.获取短期资金

也可通过转入部分标的证券之后取得融资额度，在信用账户融资买入一定量的标的证券，在普通账户卖出相应数量标的证券，保持总仓位不变，获得短期资金。

3.融资T0

假设当账户内有股票：隆基绿能，但没有资金进仓时，想要先进仓再择机卖出，可用自有底仓隆基绿能做担保品，通过在信用账户融资买入隆基绿能股票，然后在适当时机卖出原有底仓还款，保持仓位不变实现日内回转交易。且当日还款不会产生融资利息。

隆基绿能

也可以通过此方法先买后卖实现持仓股票的变换，同样不会产生融资负债。

融券需求

融券同样需要投资者信用账户转入保证金，按融券保证金比例获取融券额度。融券是市场上唯一能对个股做空的工具。

融券需求主要为：

1.融券卖空

从证券公司借入股票之后，判断个股会下跌可以卖出股票，等待股票下跌之后买入股票还券，获取收益。

2.量化对冲

买入50ETF、300ETF、500ETF中强势的个股，同时融券卖出同等规模的ETF，无论市场环境如何，都能获取相对稳定的绝对收益。

3.网下打新

客户通过融资买入和融券卖出等量证券对冲风险，增加持仓市值，满足网下打新门槛要求。

4.事件套利

GDR对冲套利，期现对冲套利，可转债对冲套利

5.日内交易

用户可以通过信用账户内的“担保品买进”现货持仓和“融券卖出”对应股票形成对冲，然后对现货持仓部分进行日内高频交易。

江淮汽车日内交易机会

假设账户内有资金但没有券源时，可以信用账户内用保证金担保品买入江淮汽车，同时融券卖出证券公司江淮汽车券源，形成对冲。之后对担保品现货持仓做日内回转，获取稳定T0收益，不受股价波动影响。

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其中融资规模比融券规模大得多，融资的对象为资金，市场上资金是比较充足的。融券对象为股票或者指数ETF和行业ETF，证券公司券源的丰富程度一般和证券公司规模有关。

我是一名老交易员，现在在券商工作，如有融资融券需求可以私信联系我。