第四季度基金持仓「债券基金债券持仓比例有规定」

目前基金四季度报披露已经完毕，除了大家都关注的持股外，基金持有的债券规模也较大，并稳步在增长。对于投资者来说，尤其是在股市不佳大环境下，跟踪基金在债市中的配置也很有参考意义，分散投资更稳健。

//基金持债规模大//

截止2021年末，Wind数据显示，基金在债券中配置资产达12.86万亿元，规模庞大。而在三季度时，基金持债还是在11.73万亿，可见其去年四季度增加规模超过1万亿。随着越来越多新基金的发行，更多资金会配置一定规模的债券，达到分散投资的作用。

从全年来看，基金在债券中持仓变化较大，其中一季度持债规模为10.32万亿，随后二季度末增加到10.87万亿，随后三季度、四季度继续大幅增加，使得整体规模纷纷突破11万亿，基金持债规模持续创新高。

从环比来看，2021年一季度较2020年末大幅增长8.52％，随后二、三季度环比增长有所减小，而四季度再度大幅增长9.63％，创全年季度环比增幅新高。

//基金青睐的债券品种//

2021年末持仓中，基金最青睐的是金融债和同业存单，两大品种基金持仓分别达5.01万亿和3.32万亿，占比均超过25％。此外中票、企债和企业短融券也是基金持仓的大头，持有都在1万亿或以上。而其余国债、可转债、资产支持证券等基金持有的规模则较小，仅有一至四千亿。

//增持仍是主旋律//

2021年债市表现较好，基金在债券中也是一路增持。而最新四季度，具体增持品种上，基金大幅增持金融债，合计增持4341.56亿，但增幅只有9.49％，较不少品种10％以上的增幅要小不少。紧随其后基金增持同业存单、中票和企业短融劵规模都超过1000亿。

而四季度增幅上，基金对国债、其他和可转债增持幅度较大，均超过19％，此外对企业短期劵、中票增持幅度也较大，均在10％以上，而资产支持证券增持最小仅有0.95％，可见基金对各类债券的配置差异巨大。

整体看，规模庞大的基金，资产配置具有多样化，债券是基金配置不可或缺的一部分，可持续关注。

本文源自Wind资讯