银行理财产品负收益「银行理财产品近期出现负收益」

前言：

对本文内容有疑问，欢迎在周四晚上20：00参与直播答疑！

小马读财温馨提示：随着央行资管新规的落地，“保本保息”的投资逻辑已经退出历史舞台！

在这样的背景下，投资标的物的充分信息披露就变得尤为重要。小马读财通过培养投资人的信息辨识能力，让投资人具备获取投资标的物底层资产运作逻辑的能力，实现自己为自己保本保息。

一定记住，没有信息披露，投资理财就是一场美丽的谎言！

好，接下来介绍昨天直播中提到的知识点：

以稳健著称的银行理财产品也出现亏损，这对保守型投资者的投资信心造成了一定的打击，不过小马读财认为银行理财产品本来就不保本，短期形势不好，不要过度关注短期收益。

今天的知识点就告诉大家，银行理财不保本!

【知识点概述】

为什么低风险的银行理财也会亏损？

打破共识：银行理财中收益率低的就保本

建立常识：净值化产品都无法保本

根据WIND数据，全市场有公开数据的银行理财产品有22000只左右。2022年以来，已经有3600只银行理财产品录得负收益，其中某银行理财子公司的权益类产品，最近一个月的回撤超过了10%。对很多投资者来说，最近基金跌跌不休，没想到银行理财也是负收益，打击甚大，无法接受。小马读财提醒的是，银行理财跟基金一样，是净值化产品，无法保本，理由如下：

【一、除存款外的理财产品不得保本】

首先，根据商业银行法和存款保险制度，“法定保本”的银行业务只能是标准存款。

真正的保本保息是存款，而不是银行理财。很多年以前，银行理财是保本保息的，但2018年4月27日，央行联合银保监会、证监会和外管局发布了史上最严资管新规。新规规定，银行在销售理财产品时一律不得承诺保本保收益，出现兑付困难时，不得以任何形式垫资兑付。

【二、低风险产品投向债券类资产】

其次，所谓低风险低收益的理财产品，只不过是投向了偏固定收益的债券类资产。

大部分银行理财产品是低风险，原因是投向了债券类资产。银行固收类产品投向国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等资产。国债跟存款一样，几乎无风险，而银行投向的都是优质企业债券，总体来说风险可控。

【三、特殊情况下债券资产会亏损】

最后，净值化后，当理财产品所持债券有违约风险净值下跌，便会出现浮动亏损。

正常情况下债券类资产亏损是小概率事件，但在特殊情况下，也可能发生意想不到的事情。例如新冠疫情爆发的时候，很多实体业经营困难，而某款银行理财产品恰好投向了这些企业的债券，那么短期亏损变成了大概率事件；又比如俄乌局势紧张的时候，某款理财产品投向了出口俄乌的贸易公司债券，可想而知，这段时期内净值表现肯定不好。

【知识点总结】

综上，跟基金一样，银行理财也是净值化产品，非保本保息，当碰到经济环境动荡或者自身经营风险时，负收益是正常现象。

【本知识点视频案例（来自2022年3月15日《理财怎么投》）

刚刚过去的一周，股市出现了较大幅度的下跌，如果你手中持有股票或基金等金融产品，账面出现浮亏的概率较大。投资者在心里相对容易接受这样的现实，毕竟股票与基金属于高风险的金融产品，涨跌都属于正常现象。

可是，一向以稳健著称的银行理财产品，这段时间表现也非常拉胯，净值大幅回撤甚至低于初始净值的产品越来越多，买银行理财产品出现亏损的也不在少数。