中级会计师财务管理公式汇总「cpa财管公式大全」

21、直接材料预算编制：预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量

22、可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入

可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

【提示】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，计算现金余缺的时候不考虑利息支出。

23、可转换债券：转换比率＝债券面值/转换价格

【提示】转换比率是指“每张”可转换债券可以转成普通股的股数。需要关注三个指标之间的关系。

24、因素分析法：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１＋预测期销售增长率）÷（１＋预测期资金周转速度增长率）

25、销售百分比法：外部融资额＝敏感性资产增加额＋预计非敏感资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存

预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）

【提示】对于敏感性资产和敏感性负债，考试会作为已知条件，或者告诉哪些资产或负债和销售收入同比例变化。

26、资本成本一般模式：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）

【提示】如果分子是利息，则需要考虑抵税的问题，即“年利息×（1-所得税税率）”；如果是优先股股息，则不能考虑抵税，因为股息是税后利润中支付。

27、资本成本贴现模式：现金流入的现值等于现金流出现值的折现率（思路同内含收益率）。

银行借款：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额×（P/F，Kb，n）

公司债券（每年支付一次利息）：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋债券面值×（P/F，Kb，n）

28、普通股资本成本率计算之股利增长模型法：KS＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率＝[D1/P0（1-f）]＋g

式中：Ks为普通股资本成本率；D1为第一年普通股的股利；P0为目前普通股市场价格；g 为未来各期股利永续增长率。

【提示】第一期的股利一定是未发放的，已发放的股利不能纳入资本成本率的计算范畴，也不能纳入证券价值的计算范畴。

【运用】这个公式和股票投资的内部收益率的计算类似，只不过筹资费是筹资方承担，故资本成本率中予以体现；投资者不承担筹资费。

29、优先股资本成本率：Ks＝D/[Pn（1-f）]

式中：Ks为优先股资本成本率；D 为优先股每年的固定股息；Pn为发行价格；f 为筹资费用率。

30、留存收益资本成本率：与普通股资本成本计算思路相同，只是不考虑筹资费用