京东数科想赚更难的钱

出品｜虎嗅大商业组

作者｜李玲

8月25日，在京东资管科技行业高峰论坛上，京东数科CEO陈生强宣布，京东数科已搭建起了T1金融云和JT?资管科技平台两大金融数字化服务体系。

这两个平台叠加京东数科自身搭建的数字金融场景意味着，京东数科自2015年开始的To B转向商业模型基础设施搭建完毕，成为面向金融机构提供数字化技术与增长解决方案的金融服务商。

京东数科商业模型逐渐清晰，核心金融业务也有了更清晰的定义。8月17日，京东数科宣布京东金融升级成为“一个懂金融的朋友”，即一个联结金融机构和金融用户的开放平台。

京东数科目前的业务模型，对金融机构最直接的作用是解决存量和增量的双向增长问题：技术向业务针对存量增长问题，用户和平台社区教育用户的同时促进增量。

“进入金融科技下半场，金融机构将不局限于上半场对互联网流量的追逐，而是要实现从纯线上到线上线下相融合，从弱金融到强金融的转变。”陈生强认为，对于金融机构来说，数字化转型是未来商业模式最为核心的部分。

而从用户端来看，中国金融市场发展的时间相对较短，现存金融体系尚有很多问题亟待解决，普通用户对于金融知识的了解有限，市场有待发展。且随着互联网深入优化供给端，降本增效成为传统金融机构竞争力的关键。

以往人们进行个人资产配置的低效是金融知识不足导致的门槛过高，现在海量信息时代，用户需要对信息进行筛选、甄别，信息价值整合与甄别的需求缺口巨大，为金融机构联结C端用户的金融平台发展创造了契机。

在现阶段的监管形势下，每个科技金融平台都需要及时调整节奏来达到政策上的合规。对京东数科来说，消除信息鸿沟的生意，弱化平台对金融业务的依赖度，也是走向二级市场的必要措施。

B端向下沉

据陈生强介绍，“JT?是一个更本土化、更智能化、更开放化的新型资管数字化操作系统。”在京东数科内部，JT?的工程代号为“下一代的阿拉丁”。

这个被赋予高期望值的系统，其实就是一个云地一体化的资管科技服务平台，通过智能化的系统和工具，解决金融机构的效率问题，如提升资金和资产的联结性，方便资管机构进行跨市场、跨品种、跨机构交易。

为什么要向这些针对传统金融机构的复杂的B端产业和场景延伸？

陈生强透露了两点：一是强烈需求下产生的机会；二是让金融服务平台介入到产业更早的环节，以获得定价能力。

在产业数字化的大背景下，传统金融机构的数字化转型需求强烈，数字化形成更多可供分析的数据资产和新的增长模型，能够改变以往的资源配置方式和利益分配模式，提高效率促进增长。这与京东数科要做产业数字化领域的“首席增长官”目标吻合。

另一方面，金融服务数字化后，金融和实体产业基于数据可预判出更多可复制应用的场景，可以让金融服务更早、更有效地介入到产业发展的链条中去。平台进入企业资产生成的更早过程，意味着资产透视能力和资产定价能力的提升。

京东数科副总裁、资管科技部总经理徐叶润介绍，自2018年资管新规颁布以来，资管市场整体进入了专业化转型发展期。一方面，通道业务、刚兑产品正在加速调整，影子银行规模大幅压缩，风险得到了有效遏制；另一方面，银行理财子公司、公募基金、券商资管、保险资管等市场主体多元化发展，回归资管本源，专业资产管理规模稳步增长。

专业机构的转型升级，带动了市场的有效性增加。但低利率和资产荒，以及疫情“黑天鹅”的出现，让市场的不确定因素增加。

这种情况下，资管科技成为资管机构调整步调的关键，资管科技将在产品设计与运营、数据标准与治理等方面的优势，尤其对以投研为核心的运营管理效率的提升，能帮助资管机构更好地迎合市场需求。

此次对B端的深入，除了迎合市场大背景，京东数科自身的条件也不容忽视。

目前京东金融实名用户有4亿，主要集中在?、二线城市。这些用户是当下金融产品的主力消费人群。京东金融本身拥有一定数量的优质用户消费场景，天然地可以为金融机构提供服务场所。陈生强认为，这成为了金融机构的“第二增长场景”。

金融机构能够借助京东金融APP的各类用户权益与服务去激活老用户，强化用户粘性。而京东金融提供的数字化运营工具和数字化技术，对于传统金融机构来说不仅是降本增效的助力，也是业务提升的必备能力。

C端向上升

此次成为“金融决策平台”，京东金融需要具备的两个基础条件是：满足用户在产品选择上的种类、丰富度要求；有足够专业且理解门槛低的内容普及。

对于量的要求，京东金融联合工商银行、建设银行、招商银行等传统大行稳定的资金供给源，还将易方达基金、华夏基金以及平安保险、中国人保等近千家持牌金融机构的近万只金融产品纳入其中，产品涵盖理财、借贷、保险，消费分期四大业务板块。

当然，在海量可选择的产品下，用户决策完成的一个前置条件是需求和产品上的匹配度，这考验着平台的金融科技含量。京东金融目前是通过云计算、大数据、人工智能等技术为用户筛选、匹配金融产品，让不同个人风险偏好和风险承受能力的用户减少选择时间，提升决策效率。

事实上，蚂蚁集团、京东数科这样背靠“大树”的平台的产品通常相差不多，起初都是根据各自生态体系需求生成的产品供应体系，而随着用户对产品数量和种类上有更高要求后，平台也从内化的金融功能成长为对外的金融服务平台，各自的差异化的也日渐显现。

此次，京东金融推出针对金融机构的官方店铺——金店。对用户来说，金店可以理解为一个专卖金融产品的京东店铺，用户可以在线了解线下网点产品或选择就近的网点预约办理。对金融机构来说，在京东金融上开设一家官方店铺，等于在自有流量渠道之外，又增加了一个流量来源。

京东金融透露：正在与超过23万个金融机构和执业人洽谈入驻计划金店，预计年底前完成。

金店的作用是，省去中间环节，持牌金融机构近距离服务线上用户。如果将这一店场景细化到分支机构、机构分支网点，则等同于银行们及其网点开了线上店铺。也就是说，每个银行客户经理、基金经理、保险个人代理人等执业人都可以通过线上的多种形式为用户答疑解惑，在这种场景下，用户会自然地作出个人金融决策。

并且，此次京东金融还推出了与金店互为补充的“花生社区”。

本质上，京东金融做的是降低信息不对称的生意。对金融机构，京东金融通过数字化技术提高效率，并进行用户引流，实现自有渠道之外的增长；对个人用户，京东金融提供决策链各个环节的支持，降低用户的进入门槛和金融决策成本。

平台有资金和技术加持，懂金融且能够提供对应产品并不难，难的是让用户主动接受基础的金融教育。京东金融的办法是推出“花生社区”，通过营造内容分享氛围，让平台成为金融产品交流聚集地。

如果将金店看作金融机构的线上网点，那么花生社区则是金店模式形成闭环的关键。花生社区里入驻了包括基金经理、投资经理、金融分析师、泛财经等不同金融产品的大V，他们通过图文、短视频、问答、直播、圈子等内容形式，分享理财产品分析、个人投资经验等内容，可以覆盖不同阶段用户对金融知识、金融产品的内容需求。

总结来说就是，金店充当金融机构的“第二增长场景”，花生社区辅助做用户“金融决策”。

京东数科的核心目标是拓宽市场，将金融数字化能力复制到其他领域。随着京东数科参与到产业数字化更深环节的B端业务，介入到金融服务更早阶段的C端用户教育和普及阶段，京东数科金融数字化能力延展到更多场景也有了牢固基础。