金融委周末重磅发声！全面实行股票发行注册制 建立常态化退市机制

金融委本周末再度重磅发声！

中国政府网消息，10月31日，国务院金融稳定发展委员会（简称金融委）召开专题会议，传达学习党的十九届五中全会精神，研究部署金融系统贯彻落实工作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持，金融委有关成员单位负责同志参加会议。

来源：中国政府网

本次会议重点：

建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，健全市场化利率形成和传导机制

增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重

完善现代金融监管体系，加强制度建设，提高金融监管透明度和法治化水平，完善存款保险制度

坚决整治各种金融乱象，对各类违法违规行为“零容忍”

当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系

既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险

要增强业务信息披露全面性和透明度，保护金融消费者合法权益，加强投资者教育

要督促上市公司规范使用募集资金，依法披露资金用途

重点一：全面实行股票发行注册制

会议提出，增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重。推进金融双向开放。

增强资本市场枢纽功能方面，国务院金融稳定发展委员会4月7日召开第二十五次会议提出，发挥好资本市场的枢纽作用。业内人士表示，正在推进的资本市场“深改”，将进一步强化基础性制度建设，从体制机制上优化资本市场生态，激发市场活力，进一步增强资本市场直接融资动能。

全面实行股票发行注册制、建立常态化退市机制方面，10月30日，中国证监会分别召开党委会和党委理论中心组扩大学习会。会议强调，以注册制和退市制度改革为抓手，带动发行承销、交易、持续监管、投资者保护等各环节关键制度创新，全面加强资本市场基础制度建设。

重点二：坚决整治各种金融乱象

会议强调，坚决整治各种金融乱象，对各类违法违规行为“零容忍”。

《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》日前公开征求意见。针对金融市场违法成本低的问题，《征求意见稿》加大对金融违法行为的处罚力度，规定对情节严重的违法行为可以加重处罚，罚款上限提高至二千万元；对取得人民银行许可的机构增加责令暂停业务、吊销许可证、市场禁入等处罚措施。

证监会日前表示，将完善资本市场监管执法体系，加快推动健全证券执法体制机制，推动构建以科技手段为支撑的监管执法新模式，深化“放管服”改革，着力提升监管效能。

重点三：既要鼓励创新也要加强监管

会议指出，当前金融科技与金融创新快速发展，必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。要落实五中全会精神，坚持市场化、法治化、国际化原则，尊重国际共识和规则，正确处理好政府与市场的关系。既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险。监管部门要认真做好工作，对同类业务、同类主体一视同仁。

针对金融科技该不该管、如何管的话题成为近期市场热点。十三届全国政协经济委员会主任尚福林表示，金融科技本质上是一种技术驱动的金融创新活动。无论叫金融科技还是科技金融，始终不能忘记金融属性，不能违背金融运行的基本规律，否则必然会受到市场的惩罚。这样的教训比比皆是。前段时间的网络借贷、虚拟货币交易等活动，很多是披上了“金融科技”外衣的金融乱象，要坚决加以整治。

对于大型金融科技公司的监管，证监会原主席肖钢表示，近年来一些大型科技公司进入金融服务领域，形成大型金融科技公司，被称为“数字帝国”。对大型金融科技公司的监管思路，一是完善对大型金融科技公司的监管框架；二是加强对金融消费者与投资者的保护；三是加强反垄断监管；四是建立健全应急管理机制；五是加强国际监管协调。

重点四：健全市场化利率形成和传导机制

会议指出，建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，健全市场化利率形成和传导机制。

中国人民银行货币政策司司长孙国峰日前表示，近几个月来随着疫情得到有效控制，国内经济复苏态势良好，央行的政策利率和贷款市场报价利率LPR均保持稳定，市场利率围绕央行政策利率运行，利率水平与当前的经济基本面总体是匹配的。

下一阶段，人民银行将根据形势变化综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，支持货币供应量和社会融资规模合理增长，为确保全面建成小康社会和经济高质量发展提供良好的货币环境。

重点五：完善公司治理

会议提出，要监督市场主体依法合规经营，遵守监管规则，完善公司治理，履行社会责任。

证监会日前表态，要完善公司治理规则体系，盯住控股股东、实际控制人等“关键少数”，督促上市公司规范运作。聚焦问题公司、高风险公司，加快市场出清。动员各方面力量，推动提高上市公司质量。

重点六：督促上市公司规范使用募集资金

会议提出，要增强业务信息披露全面性和透明度，保护金融消费者合法权益，加强投资者教育。要督促上市公司规范使用募集资金，依法披露资金用途。

业内专家强调，股票发行注册制改革正稳步推进，要以信息披露为核心，要求发行人充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，确保信息披露真实、准确、完整。明确发行人是信息披露第一责任人，中介机构对发行人的信息披露资料承担核查验证和专业把关责任，投资者根据披露的信息审慎作出投资决策，自主判断投资价值。

重点七：完善现代金融监管体系

会议强调，完善现代金融监管体系，加强制度建设，提高金融监管透明度和法治化水平，完善存款保险制度。

“不论是表外业务还是表内业务，都要应用同样的标准，拥有统一的规则。所有的金融交易都要在监管之下，任何试图绕过金融监管的行为都应该予以改变。”北京大学国家发展研究院副院长黄益平称。

银保监会法规部主任綦相此前表示，监管方面要有一张有效的金融安全网，网中包含很多要素，包括有效的银行监管体系、早期的干预框架、有效的存款保险制度。央行要及时发挥最后贷款人的功能。