数字人民币的发行，会冲击第三方支付的服务吗？

本文作者：孙扬，原文标题：《数字人民币将如何改变金融生态？》题图来自：视觉中国

数字人民币能够为银行业金融机构和金融市场提供快速、高效、安全、可靠的清算服务，有力支持了人民币跨境支付业务，实现了跨行资金清算零在途。

小额批量支付系统（BEPS）为广大企事业单位和居民个人提供全天候不间断的支付服务，居民个人可通过该系统进行水费、电费、煤气费等日常缴费，企事业单位可以委托开户银行及时向在不同地区、不同银行开户的员工发放工资和养老金等费用。

网上支付跨行清算系统（IBPS）可让用户足不出户办理跨行账户管理、资金汇划、资金归集等多项业务，并可实时在线获取业务的处理结果。

境内外币支付系统（CXFPS）通过人民银行指定的代理银行代理港币、英镑、欧元、日元、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎和美元8个币种的支付业务结算。

中央银行会计核算数据集中系统（ACS），负责准备金管理、再贷款、再贴现、现金及发行基金等各项中央银行业务，包含央行会计核算、事后监督、统计分析、会计档案管理、客户对账等功能。金融机构在中央银行开立的各类账户都由中央银行会计核算数据集中系统负责账户管理。

还有人民银行特许授权的清算机构负责垂直领域的金融清算业务，如城银清算、农信银资金清算、网联清算、银联等中间机构。这些中间机构构成了各种金融机构之间的信息互通的分布式网络。

因为数字人民币的账户设立在中央银行，所以这些机构都要去基于中央银行的数字人民币账户进行操作和清算，而且是支付即清算的一种模式，退一步讲，也是每日清算的模式，总体来说是一种中心化的方式。长此以往，在数字人民币的业务领域，中间机构的支付清算功能会弱化。未来跨行、跨系统的清算机构的地位将会受到威胁，但是一些行使专门场景支付功能的系统将不会受到影响。

数字人民币的可回溯性，就要求支付清算系统必须能够上报数字人民币在流通清算过程中经过的每一个机构、个人、清算关口，让数字人民币在央行清算系统中有一个全程中央记录、覆盖数字人民币全生命周期记录的日志体系，这对于支付清算系统挑战极大，要做很多改造，要建立各支付清算系统和中央银行数字货币系统的连接。

尤其是当数字人民币交易规模达到千亿甚至万亿规模的时候，日志的记录将远超全国的电商系统的数据规模。必须要实现支付清算系统的高度自动化才能满足数字人民币的可回溯性需求。

数字人民币的交易对中央银行披露，意味着未来支付清算系统面向数字人民币的信息留存仅限于发行机构级别，个人级别的数据将收归于央行，货币流通信息进一步上浮。数字货币将能够让央行更好地执行中央政府的定向货币政策，并实现资金精准投放和流向监控。支付清算系统将更聪明地匹配中央政府的货币政策。

数字人民币将推动跨境支付场景的自动化。根据世界银行数据显示，全球跨境支付市场的国际汇款规模以每年5%的速度持续增长，而且跨境支付的成本又居高不下，达到转账金额的7.68%。基于区块链的跨境支付能够提供可靠、安全、不间断服务，减少了人工处理环节，缩短了清结算时间，将会明显提高交易速度。

同时，由于传统跨境外支付模式中存在支付处理、接收、财务运营和对账等成本，如果通过区块链技术的应用，将削弱交易流程中的中介机构作用，提高了资金的流动性，实现了实时确认和监控，能够有效降低交易环节中的直接成本和间接成本。

对银行来说，可以改善资本结构、增加盈利，对金融消费者来说降低了费用、提升转账速度，从而提升了服务满意度。未来在跨境贸易、跨境转账等场景下，预计数字人民币将有非常大的发展空间。

供应链金融资金流再造

现在我们说各种区块链的供应链金融，都不如数字人民币对于供应链金融的影响大。数字人民币将能够再造资金流，让资金流具备可信性，具备信用的价值。

数字人民币的全程可回溯性对于供应链金融尤其有用。供应链金融最重要的一点是要能够确认交易背景的真实性，还有交易双方的真实性。数字人民币天然具备全程历史日志，每次核心企业和供应商或者分销商进行数字人民币结算，结算日志都自动上报和保存在中央银行，这个日志都能用于供应链金融各种资产的确权，实现对于供应链金融业务核实。

另外，数字人民币未来可以叠加类似于智能合约的智能技术，实现基于场景、特定条件的自动付款结算，比如核心企业和供应商结算应付账款、不同分销商之间的资金清算、分销商和消费者之间的退款、分包商和农民工基于应付账款的工资结算等。数字人民币将能够推动可信的金融互联网发展。

尾声

不谋全局者，不足谋一隅；不谋万世者，不足谋一时。

人民银行投入专门公司研发数字人民币，建立专门研究机构研究数字人民币，选择试点合作机构和场景都是最精良的。人民银行还表示将制定专门的监管政策对数字人民币进行监管。

根据央行副行长范一飞在2020年SIBOS年会上披露的数字人民币内部测试情况，截至2020年8月底，数字人民币全国共落地试点场景6700多个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域；累计开立个人钱包11.33万个、对公钱包8859个，交易笔数312万多笔，交易金额超过11亿元，支持条码支付、刷脸支付和碰一碰等多元支付方式。

数字人民币不仅是一个红包，更不仅是一个支付方式，它在观察很多其他的所谓“数字货币”和“虚拟货币”的沉浮中而生，它内聚了大量的前沿技术和治理理念，已经俨然成长为一个智能化的数字货币。

也许，我们未必能看的足够远、足够清楚，但是数字人民币对未来的影响，已来。