久违的高速堵车！酒店涨价又回来了 意味着什么？

今天是双节的开始，但其实就在前两天，老齐的朋友圈，就被很多朋友发的抱怨给刷屏了，这些朋友都是打算长假出去旅游的，害怕长假当天出发会堵车，基本都提前一两天就开上了高速，但没想到一出城就堵在路上了。甚至是一动不动的那种。他们也想不明白，纷纷调侃，看来大家都想一块去了，这还哪有点疫情的样子。又准备开启长假8天，4天在路上的模式。老齐今天早上7点，也打开北京地图，查了一下交通状况，基本上东南西北，出京方向已经全面拥堵。

也有新闻说，这几天飞机场和火车站，也是人头攒动，基本都是国内线路，不过据这里的工作人员说，目前还没恢复到往年的水平，可能还是对疫情有所担心，所以更多的人都选择国内中短途自驾出行，携程租车数据环比增长150%，所以很可能这次长假，高速公路上可能会异常拥堵，虽然不少人已经有这个心理准备，但很可能还是对困难估计不足。今天开始，估计很多人都会后悔开车出去了。

另外，现在国内景区的酒店也都纷纷涨价，热门地区甚至出现翻倍，比如上海迪士尼酒店，长假期间酒店价格都已经到了4000-6000元。还有三亚的亚特兰蒂斯酒店，动辄就是5000以上，但基本已经订完。像网红的波塞冬水底套房，上千平米的皇家套房，10万一晚，但你还别嫌贵，早就已经没有了。

高速堵车，酒店涨价，这个景象我们已经大半年没有看到了，这大半年也把全国人民憋得够呛，很多人连公园都很少去，基本就是家里公司两点一线，现如今终于把疫情基本控制住了，专家也说，这个长假国内游没啥问题，碰到无症状感染者的概率微乎其微，带好口罩基本就安全了。于是大家这才出来撒个欢儿

其实我们复工复产从3月就开始了，工业上生产一点问题都没有，最难的其实是下游的需求和服务业，服务业全部停业，没有消费需求，大家下班后也不聚餐喝酒，不去唱歌，也不再去电影院，甚至都不敢逛街，不敢出门，那么整个服务业这块就凉了，服务业凉了，服务业上的员工没有收入，工业端生产再多也没人消费，最终就出现一个现象，工业端明明已经复工复产了，后来出现了高库存，又不得不去减产。所以我们一直等待的复苏，就是服务业的复苏，居民的消费，只有底下活了，中上游的生产才有意义。这个长假，国内的旅游消费需求可能会出现一个报复性反弹，各行各业可能也将迎来一个重大的拐点。标志着经济基本恢复到疫情以前的水平。

鉴于此，我们也有这么几个判断。

1、四季度经济，基本恢复正常，GDP能恢复到去年4季度的水平，明年上半年将出现超高增长。

2、消费信心回升，投资信心也会回升，各行各业恢复如初，对于经济的感受会明显不同。

3、企业业绩恢复仍将延续，消费端的复苏，将带动企业进入主动补库存周期。利润快速释放。特别是一些之前不抱希望的行业，比如电影院，酒店，旅游，可能会有一波借机炒作。

4、上市公司业绩大幅增长，将化解现在的估值压力，其实现在整体估值也就在中位数附近，并不能算高，年底业绩出来后，如果市场还不涨，那么估值可能会出现大幅下降。所以我们坚决看好，今年底和明年初业绩驱动的机会。

5、贸易上全面复苏，还需要两个催化剂，一个是疫苗，另一个就是大选出结果，这两块在年底都会有明确的信号。但无论贸易怎么样，也不太会影响中国经济整体复苏的势头了，因为我们现在消费已经占了60%以上，投资和出口加起来也就40%。

6、随着经济率先的强劲复苏，人民币还要升值，美元反弹基本告一段落。未来人民币很可能会回到6.5，外资会不断通过资本账户流入中国的股市和债市。对股债构成利好。

所以综合来看，尽管9月市场表现惨淡，但也只是因为之前涨的太多了，短暂休息一下。目前调整已经超过了2个半月，基本已经到了尾声。现在务必要保持仓位。静静等待下半场的行情到来。