杜坤维：财政部放大招要求银行不得隐藏利润立竿见影股价上涨

2019-09-27 10:55:29来源：金融界网站

　　银行躺着赚钱，令人眼红，可是银行股价令人焦虑，大部分跌破净资产趴着不动，现在银行承担着支持实体经济的重任，需要向实体经济让利解决中小企业融资贵问题，这就是一块蛋糕的重新切割分配。

　　正是因为利益重新切割分配，市场担忧银行利润受到影响，银行股价走势更加低迷，银行是上证综指权重最大的板块，银行股价低迷不振，上证综指这个标杆指数就别想牛市起航，如何对冲LPR带来对银行利润的影响，重新提振股价，市场颇为关注，要想提振股价，关键是让银行利润明显增加。

　　利润增加一个是增加营收，另一个是增加净息差和中间手续费，三是降低不良贷，四是释放降低监管指标释放利润，增加营收就是增加贷款，这需要银行有资金来源，另外也需要增加银行一级核心资本，贷款不可能短期大增；增加利差和中间手续费几无可能，那是从实体经济中窃取利益；降低不良贷需要实体经济好转，不会立竿见影；降低监管指标是一个较好的简单方式，。

　　拨备是从银行利润中计提的，拨备率各家银行由各家银行的计算依据，自主性很大，银行通过拨备覆盖率高低可以有效调节利润增速，因此降低拨备覆盖率可以在银行经营不景气的时候释放部分利润，实际上是一种以丰补歉的方式，有关部门在《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》中拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%，理论上可以释放部分利润，但问题是商业银行并不为之所动，继续不断的推升拨备覆盖率，锁定利润增速，降低银行未来经营风险，不排除部分银行认为目前并不是经营最困难的时候，未来经济下行压力依然存在，另外今年4月30日银保监会对商业银行金融资产风险分类暂行办法进行了征求意见，未来分类的要求会更高，不良贷处置压力会上升，不良贷还有升高压力，银行从谨慎角度，在利润增速较高下，计提更多的拨备。

　　如何让商业银行进一步释放利润，财政部是重拳出击，财政部官网信息显示，财政部对《金融企业财务规则》进行修订。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。这种措辞是相当严厉的，显示管理层提升银行利润的一种动力，这是要求商业银行进一步释放利润，加大回报股东，另外释放出来的利润，也可以加大不良资产的核销力度，从而提高银行资产质量，让银行轻装前进，这种政策有助于股价上涨。

　　120-150%的不良资产拨备率已经比国际上很多银行监管要求相比，也已经不低了，再计提最低标准2倍拨备覆盖率，这样的规模已经能够满足银行稳定经营的需要，对银行未来稳健经营是不会造成任何不良影响的，我国部分上市银行拨备覆盖率是很高的，超过300%的有不少，宁波银行(行情002142,诊股)最高，拨备覆盖率为522%；常熟银行(行情601128,诊股)次之，为454%；南京银行(行情601009,诊股)第三，为416%。招商银行(行情600036,诊股)394%，上海银行(行情601229,诊股)334%，青岛农商行308% ，降低到300%以后，可以释放大量利润，要么提高不良贷核销，降低不良贷款率，要么增加公司利润，对银行股价都是有正面影响的。

　　财政部放大招，释放银行利润，出发点在哪儿，作为投资者无法去研判，但是这一政策对银行股价的影响是正面的，如果能够分享股价上涨的政策红利，那也是一种意外的惊喜。

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