你还在买银行理财吗？收益率连续15个月下跌

　　日前，普益财富公布的数据显示， 6月382家银行共发行了8329款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行减少8家，产品发行量减少320款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.12%，较上期下降0.01百分点。这已经是第15个月银行理财收益率下跌了。

　　面对股市黑天鹅频出，银行理财收益率下行，房地产调控持续进行，普通居民的投资理财似乎更加艰难了。

　　但随着越来越多的银行理财子公司获批、开业，未来银行的理财产品或仍旧值得期待。

　　普益标准研究员康箐芸对记者表示：在资源权限方面，作为独立法人的理财子公司在展业方面具有更加在人、财、物资源配置上具有更大的自主权，可建立更加独立的适合资产管理业务的人员考核机制及激励机制。在产品形态上，打破刚性兑付，实现净值化管理，理财产品门槛更低。在销售方面，打破首次网点面签的规定，可以实现网络异地售卖。产品投资方面，非标投资更为自由，可开展“类信托”业务；股票市场限制的放开使得理财产品配置范围更宽泛，可对标公募基金开展投资运作。对外合作方面，外部投资合作机构的放松，使金融持牌机构和私募基金可作为理财子公司的投资顾问或投资合作机构，提升传统银行理财业务的比较优势。

　　以上种种优势还有待银行理财子公司在实际运作中一一呈现，监管方面对银行理财子公司在积极支持的同时，也对合规性和风险管理方面提出了更为严格的要求。

　　7月6日上午，中国银行(行情601988,诊股)保险监督管理委员会副主席曹宇在2019中国财富论坛的发言中表示，将加强对银行理财子公司的从严监管。持续督促银行理财子公司树立合规意识和文化。“敬畏风险、敬畏规则”。理财子公司的业务创新和产品创新，必须有利于支持实体经济、有利于防范风险，有利于投资者合法权益的保护。并坚持加强保护投资者合法权益，强化对销售行为管控，将投资者适当性管理落到实处，重视投资者风险教育等。

　　曹宇透露，目前6家大型国有银行的理财子公司已获批，4家已开业。全国性股份制银行已开展相关工作，3家正在筹建，其中光大银行(行情601818,诊股)将选择青岛作为其理财子公司的注册地。此外，城市商业银行的相关工作也已起步，农村商业银行、外资行的理财子公司工作也在积极推进中。

　　康箐芸认为，成立理财子公司的银行在剥离原有理财业务时主要面临的难点在于，从母行剥离出去的理财子公司在人才、系统、业务流程、客户资源、利益分配、与母行的协同等方面可能会存在划分合理性的问题，这需要银行明确区分拟转移至理财子公司的业务，确定人员变更迁移的规则，并形成配套的管理、财务、人员、系统等完整的业务迁移计划。